【本周关注】618大促收官,优质国货品牌表现亮眼。根据中国经纬监测数据,5月31日至6月18日,全国网络零售额达11491.2亿元,同比增长10.5%。结构上,机构数据显示,618 天猫美妆、3C 数码、家电、食品生鲜等行业成交增速及规模名列全网双第一。整体看,消费仍呈现复苏态势,家电家装家居品牌在以旧换新的政策催化下,增长显著;美妆消费景气仍在,部分优质国货品牌表现亮眼;随着暑期到来,出行相关消费热度再起;同时平价消费、性价比消费成为重要趋势。后续推荐关注以旧换新对家电家装家居的拉动、国货品牌的崛起以及假期出行领域消费热度的提升。
【信息技术】本周费城半导体指数、台湾半导体行业指数下行,DXI指数上行。本周存储器价格与上周持平。本周NAND指数、DRAM指数环比下行。6月液晶电视面板价格月环比持平;5月北美PCB出货量、订单量同比由负转正;5月日本半导体制造设备出货额同比增幅扩大。1-5月电信主营业务收入累计同比增幅收窄;5月电信5G用户数持续增长。
【中游制造】本周电解液、正极材料、锂原材料、钴产品等价格普遍下跌。本周光伏价格指数下行,其中组件、多晶硅价格指数下行,电池片、硅片价格指数持平。5月主要企业工程机械销售当月同比部分回暖。本周中国港口货物吞吐量下行,集装箱周吞吐量上行。CCBFI、BDI、BDTI下行,CCFI上行。
【消费需求】生鲜乳价格下行,白酒批发价下行;猪肉价格、仔猪平均价、生猪批发价均下行;在生猪养殖利润方面,自繁自养生猪养殖、外购仔猪养殖利润收窄;在肉鸡养殖方面,肉鸡苗价格下行,全国鸡肉市场价上行;蔬菜价格指数上行,棉花期货结算价上行、玉米期货结算价下行;本周电影票房收入、观影人数上行,上映场次下行;本周中药材价格指数下行;本周漂白针叶浆指数下行,漂白阔叶浆指数下行。
【资源品】建筑钢材成交量十日均值周环比下行;本周螺纹钢价格、钢坯价格下行;主要钢材品种合计库存、唐山钢坯库存上行,铁矿石港口库存下行;煤炭价格方面,秦皇岛山西优混平仓价周环比下行、京唐港山西主焦煤库提价周环比持平;焦炭期货结算价、焦煤期货结算价周环比下行;库存方面,秦皇岛港煤炭库存、京唐港炼焦煤库存周环比上行,天津港(4.280, 0.09, 2.15%)焦炭库存周环比持平。全国水泥价格指数下行。玻璃价格指数下行。Brent国际原油价格上行;化工产品价格指数下行,有机化工品期货价格多数下跌,其中燃料油、天然橡胶、PTA涨幅居前,PVC、DOP、甲苯跌幅居前。本周工业金属价格多数下跌,库存涨多跌少,锌价格上行,铜、铝、锡、钴、镍、铅价格下行;铜、锡、镍、铅库存上行,铝、锌库存下行。金银现货价格上行,期货价格下行。
【金融地产】货币市场净投放,隔夜/1周/2周SHIBOR利率上行。6个月/1年期/3年期国债到期收益率下行。A股换手率下行,两市日成交额下行。土地成交溢价率上行,商品房成交面积上行。全国二手房出售挂牌量指数上行。
【公用事业】我国天然气出厂价上行,英国天然气期货结算价下行。5月我国全社会用电量当月同比增幅扩大,其中第二产业用电量同比增幅扩大,第一、三产业用电量同比增幅收窄。
风险提示:产业扶持度不及预期,宏观经济波动。